FRS 139 通關密碼：第三篇

財報採FRS139
明年銀行或驚乍喜

如果你是銀行概念股的投資者，明年須多加留意相關公司的財務報表；採用FRS139的財報，隨時可在毫無預警下給市場捎來驚喜，或者是驚嚇！

在國家銀行的監督和督促之下，銀行領域已完成90%的FRS139轉換準備工作；市場較為擔心是對艾芬（AFFIN，5185，主要板金融）旗下艾芬銀行（Affin Bank）造成的財務衝擊。

大馬會計準則局（MASB）前執行董事兼德勤（Deloitte）執行董事諾丁說，銀行領域在相關機構和監管單位帶領下，已做好符合FRS139準則的90%準備工作。

“國行在推行FRS139方面扮演高效率的驅動角色，確保所有銀行集團皆準備就緒。”

他在“2009年全國會計大會”上指出，銀行會是遭受FRS139衝擊最大的領域之一，需要投資龐大資金大規模提升和更換系統與流程。

“銀行集團的資產負債表幾乎全是金融工具，涉及廣泛的合理價值認定，非常考驗會計專才的專業判斷。”

分析員說，未履約貸款率（NPL）偏高、貸款虧損撥備偏低的銀行，將受到FRS139轉換的最大影響。

他指出，FRS139下，銀行須定期檢視貸款賬戶，若貸款者的財務狀況惡化，銀行需要在貸款未陷入呆賬前，給予減值虧損（Impairment Losse）。

“這將對未履約貸款率偏高，貸款虧損撥備較低的銀行，造成很大衝擊。”

根據興業證券研究分析報告，2010年未履約貸款率最高的本地銀行將是艾芬，高達5.3%，貸款損失撥備僅76.4%，同業內最低。

如此看來，艾芬是當中風險最高的銀行，明年導入FRS139的財務報表，或給予市場“驚喜”。

反觀，大眾銀行（PBBANK，1295，主要板金融）的受影響程度甚微，未履約貸率低至1.5%，貸款損失撥備高達129%。

分析界已把FRS139轉換，連同貸款成長放緩、資產素質下降、營運環境艱難等，納入成為銀行領域明年將面對的風險。

大眾銀行受惠 股東或享更高股息

當競爭對手煩惱FRS139對財務報表造成的影響時，大眾銀行則受惠之中，股東或享有更高現金股息！
　
分析員說，FRS139的採用，將對大眾銀行帶來正面效果，核心第一級（Tier 1）資本比例料增加1%，加上總值12億令吉的混合式（Hybrid）債券，以及巴塞爾II（Basel II）于明年落實（10億令吉資金節省），可輕易派發80%的現金股息，無需再“配搭”庫存股。
　
大眾銀行總營運長梁覺誼已指出，FRS 139和巴塞爾II于2010年1月1日落實后，料進一步強化核心資本比重（CCR）及風險加權比重（RWCR）。
　
“核心資本比重屆時或提升0.6至0.8%，或6億至8億令吉。”

應注意潛在風險管理

就性質、廣度及可能性來說，採用國際財報準則的最大風險是財務報表誤數及舞弊。
公司應注意以下數項潛在的風險管理；
　◆財務報表誤數及舞弊。
　◆未能有效與利害關係者溝通國際財報準則的影響及改變，包括董事局、審計委員會、投資者及分析師。
　◆未全面接軌前，需按不同會計準則處理會計和財報相關的管理問題。
　◆獎酬制度及績效評估的改變，可能影響公司保留人才。
　◆缺少轉換規劃或不當的轉換規劃，造成過多的費用及工作量。

採用國際財報準則的財務報表會有重大影響？
　◆採用國際財報準則的初期，公司可能無法掌握報表結果。
　◆可能擴大財務結果的波動。
　◆更多及更複雜的財務報表附註揭露。
　◆財務表現將變更透明且與同業間更具比較。