業績雖未達標 必達能源前景可期

券商：艾芬投銀研究
目標價：1.80令吉
　
必達能源（PENERGY，5133，主要板貿易）截至6月底首半財年，淨利年增56.7%至912萬4000令吉，卻低于市場預測。
　
因為設計、製造、供應和安裝業務蒙受360萬令吉虧損，這讓人始料未及。
　
該公司的核心業務過去兩年皆有不俗的盈利表現，至于其他業務則苦苦尋求收支平衡。
　
由于高企稅率，必達能源次季淨利則按季下跌8.3%至440萬令吉。
　
由于次季財報表現失色，我們決定下修必達能源未來3個財年的淨利預測，達12%、5%和1%。
　
但我們估計，必達能源可在今明兩年獲頒更多維修合約，更在綜合已開發油田服務，以競爭優勢取得合約享有口碑。
　
再者，該公司仍有7億5000萬令吉到8億令吉未進賬的銷售額，能在未來兩年陸續貢獻盈利，所以我們繼續建議“買進”。