貸款規模龐大 興業 升息潮最大受益者

（吉隆坡13日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主板金融）貸款規模龐大，將是升息潮的最大受益者之一，隔夜官方利率（OPR）每調高25個基點，該行的淨利息賺幅（NIM）將增多10個基點，盈利因而獲得成長6%至7%。
　
星展證券研究發佈分析報告說，預計國行今年將升息50個基點。
　
興業資本預計，海外業務未來3年將貢獻顯著。目前，該行海外收入來自新加坡7家分行，佔集團盈利3%。
　
分析員估計，興業資本斥資11億6000萬令吉，收購印尼中小型銀行馬斯迪卡銀行（Mestika Bank）80%股權的計劃將在下半年完成，料屆時將貢獻額外4%的稅前盈利。
　
興業資本去年7月推出簡易銀行服務，在各地開設簡易服務（Easy）分行，提供快捷銀行服務，雖然現在貢獻微小，卻有助擴大客戶層及提高淨利息收入。
　
同時，在同業間創造利基市場，避開競爭壓力。
　
星展證券研究說，興業資本現于2011財年1.2倍的賬面價值（PBV）交易，較銀行領域的平均1.9倍折價32%。
　
興業資本是馬股市大型股中最廉價的股項，本益比（PE）僅8倍。
　
目標價格獲調高至7.30令吉，原是6.80令吉，維持“買入”（Buy）投資評級。
　
今日閉市時，興業資本收5.95令吉，滑3仙，成交量達154萬5100股。